2022年6月10日，證監(jiān)會官網集中公示了三張罰單，國融證券投行業(yè)務違規(guī)問題又被監(jiān)管重新拉回了公眾視線。

　　證監(jiān)會指出，經查，因國融證券在擔任上海富控互動娛樂股份有限公司（下稱“富控互動”）出售上海中技樁業(yè)股份有限公司（下稱“中技樁業(yè)”）重大資產重組財務顧問過程中，未對標的資產的收入、關聯(lián)交易及上市公司的對外擔保等情況進行審慎核查，違反了相關規(guī)定，故證監(jiān)會依規(guī)決定對國融證券采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。

　　證監(jiān)會同時對國融證券時任并購重組財務顧問業(yè)務負責人采取警示函的行政監(jiān)管措施。

　　

　　楊亮已在國融證券工作多年，此次離職不知是否與6月的監(jiān)管處罰有關。他離任后，

　　

　　

　　在全面注冊制改革穩(wěn)步推進的背景下，監(jiān)管繼續(xù)壓實中介機構責任，針對券商投行業(yè)務違規(guī)行為頻頻出手，保持高壓態(tài)勢。

　　國融證券此次被罰的緣由可追溯至2016年。2016年10月，富控互動將其持有的中技樁業(yè)94.4894%的股權轉讓給中技集團子公司上海軼鵬投資管理有限公司（下稱“上海軼鵬”），而上海軼鵬以其持有的中技樁業(yè)股權對富控互動提供反擔保，實際控制人顏靜剛、中技集團承諾與上海軼鵬共同承擔連帶賠償責任。國融證券在此次交易中作為獨立財務顧問，出具了獨立財務審核意見。但隨后，富控互動被查出2013至2016年利用中技樁業(yè)虛增收入及利潤，并存在未及時披露關聯(lián)交易、對外擔保等問題。

　　因涉嫌盡職調查過程中未勤勉盡責，國融證券在當時收到了證監(jiān)會的立案調查通知書，但立案的消息由國融證券股東長安投資在私募債市場以特定對象的方式進行了小范圍地披露。

　　2021年3月24日，中國證監(jiān)會向公司下達了《結案通知書》，因違法行為輕微，對公司不予處罰，本案結案。富控互動于2021年7月21日被上交所予以摘牌，公司股票終止上市。

　　

　　對于重新被證監(jiān)會采取監(jiān)管談話措施一事，國融證券回應稱，收到本次監(jiān)管措施決定后，公司專門組織學習，將引以為戒，認真查找和整改問題，嚴格執(zhí)行投資銀行業(yè)務內部控制制度、工作流程和操作規(guī)范，誠實守信、勤勉盡責，切實提升投行業(yè)務質量。

　　證監(jiān)會還認定國融證券時任負責上述重大資產重組項目的財務顧問主辦人為不適當人選，暫停執(zhí)業(yè)三個月（2022年6月7日-9月6日）。

　　原在2016年至2017年擔任上述資產出售項目的財務顧問主辦人的左宏凱以及劉彥辰兩位保薦代表人此次被暫停執(zhí)業(yè)，但相關資料顯示在2017年7月4日，二人因工作變動原因不再擔任該工作，轉為國融證券另外兩名財務顧問主辦人高小峰與時菁接替。

　　隨后左宏凱于2017年1月離開國融證券，并于同年3月入職華創(chuàng)證券，且在崗至今；劉彥辰則于2017年6月離開國融證券，并在同年7月也入職了華創(chuàng)證券，也在崗至今。

　　后續(xù)負責持續(xù)督導的財務顧問主辦人高小峰也于2022年3月離開了國融證券，而時菁目前在光大證券就職。

　　

　　在意外不斷的2021年，國融證券算是交出了一份不錯的年度成績單。根據(jù)其2021年年報，國融證券營業(yè)收入、營業(yè)利潤均創(chuàng)歷史新高，實現(xiàn)合并營業(yè)收入 14億元，同比增加 38.03%，合并凈利潤3億元，同比增長 209.72%，公司凈資產收益率也大幅提升。

　　老東家業(yè)績不錯，而楊亮即將加入的“新場”2022年也或將有大動作。

　　2022年6月6日，渤海證券發(fā)布更新后的招股書，上市終迎重要進展。

　　公開信息顯示，渤海證券成立于2001年，是一家立足天津的證券公司，泰達國際為公司控股股東，直接持有 26.96%股份。2016年10月，渤海證券接受上市輔導，2021年12月發(fā)布首次招股書，擬上交所主板上市。

　　2019-2021年，渤海證券營收分別為27.21億元、29.56億元、30.07億元，歸母凈利9.4億元、11.05億元、18億元，2021年凈利增速遠超營收。細分業(yè)務，自營、經紀總計占比超八成。

　　相較強悍的自營業(yè)務，投行業(yè)務則凸顯弱勢：2018年—2021年，收入分別為2.13億元、4.17億元、1.55億元和1.43億元，占營收比重分別為13.32%、15.33%、5.25%和 4.77%；凈利分別為0.93億元、2.39億元、0.26億元、0.06億元，均呈下滑之態(tài)。

　　楊亮恰巧是投行業(yè)務領域的專家。

　　以2020年一季度為例，國融證券承銷公司債17只，承銷金額113.3億，據(jù)Wind資訊公布的2020年一季度公司債承銷排行榜顯示，國融證券公司債承銷金額排名行業(yè)第18位。國融證券投行業(yè)務團隊憑借專業(yè)能力和優(yōu)質服務在行業(yè)內樹立了良好的口碑，這些都是在楊亮到任國融證券之后發(fā)生的。

　　或許，這是渤海證券選擇楊亮最重要的原因。行業(yè)大環(huán)境不斷變化，競爭激烈、又處IPO沖刺時段，高層調整也是常態(tài)。